概述
上一篇文章我们拆了全屋定制行业2026年Q1的真实财务数据：九大上市公司七家亏损，499元/㎡的价格战把ENF级板材打到地板价。问题来了——既然国内卷成这样，这些企业接下来往哪走？
答案是四条路，有人已经出发了。金牌家居去泰国和美国建厂，志邦海外收入暴涨41%；尚品宅配把全部筹码压在AI设计上，接入DeepSeek做"AI设计工厂"；欧派从卖柜子转向搭平台做整装；还有一批企业在盯着3.1亿老年人的家——适老化改造市场2035年规模预计突破30万亿元。
本文逐一拆解这四条路线的市场空间、代表企业和真实风险。
一、出路一：出海建厂——国内卷不动了，去海外卷
1.1 数据：海外业务是2026年Q1唯一亮点
在营收全面下滑的Q1，海外业务成了几乎唯一的正增长板块：
| 企业 | 海外业务Q1表现 | 出海方式 |
|---|---|---|
| 志邦家居 | 海外收入0.64亿元，同比增长41.79% | 经销商+工程 |
| 金牌家居 | 海外收入0.77亿元，同比增长5.05% | 泰国/马来/美国建厂 |
| 索菲亚 | 海外业务同比增长12.8%，全年新签海外经销商28家 | 经销商+工程 |
| 欧派家居 | 2025年海外渠道收入增长34.42% | 多模式探索 |
1.2 金牌家居：从轻资产贸易到重资产建厂
金牌家居是出海的激进派。2023年以前，金牌以贸易和轻资产方式做海外市场。但从2023年起战略大转弯：投资建设泰国罗勇府生产基地（拟投资不超过7亿元），同步推进马来西亚和美国达拉斯工厂建设。董事长温建怀明确表态：“国际化已成为公司发展战略的重要组成部分。”
金牌的海外逻辑是"体系化出海"：不只是卖产品，而是把供应链、生产、渠道一起搬过去。目前海外业务已覆盖北美、澳洲、新马泰、亚非等多个地区。
优点： 市场空间大，海外定制家居利润通常比国内高；本地建厂可规避关税、缩短交付周期。 风险： 重资产投入拉高了折旧和费用——金牌Q1亏损的部分原因就是"新建生产基地及卫星工厂投运带来的折旧增加"。海外运营管理复杂度高，不同国家的劳工、环保、合规要求差异大。
1.3 志邦家居：轻资产出海，海外增长最快
志邦走的是另一条路：以经销商和工程渠道为主，不做重资产建厂。Q1海外收入增速41.79%是九大企业中最高的。志邦海外策略的核心是用国内成熟的供应链和产品体系，通过当地经销商网络触达终端。
优点： 轻资产、风险低、扩张快。 风险： 对当地经销商依赖度高，品牌控制力弱；关税和物流成本波动敏感。
1.4 定制家居出海的底层逻辑
国内市场天花板已经可见——欧派超7000家门店，行业渗透率在高线城市接近饱和。而东南亚、中东、非洲等新兴市场的人均家居消费仍在快速增长，且竞争格局远不如国内激烈。出海不是可选项，是头部企业的必选项。
但出海不是万能药。定制家居涉及测量、设计、安装等本地化服务，供应链复杂度远超标准化产品（如家电）。目前定制家居出海仍处于早期阶段，海外收入占比普遍不足5%，短期内难以成为主要增长引擎。
二、出路二：AI设计——效率革命还是烧钱实验？
2.1 近20家企业官宣接入大模型
2026年5月中旬，尚品宅配、居然智家等近20家家居企业集中官宣接入DeepSeek等大模型。同月举办的广州住博会上，AI+装配式内装成为最大热点。IDC在《2026年中国智能家居市场十大趋势》中指出：AI正从概念验证进入实际应用阶段。
2.2 尚品宅配：押注最猛的一家
尚品宅配董事长李连柱将2026年企业战略定调为两个字：AI。他在两会提案中明确提出"AI+3D打印推动定制行业从初级定制向高级定制全面跨越"。尚品宅配的维尚家具已搭建起接入DeepSeek的"AI设计工厂"——号称用百万级中国家庭数据训练专属家居大模型，能根据用户需求自动生成设计方案。
李连柱的判断是：“未来家居企业的核心竞争力，在于科技能力、场景能力与生态能力。”
优点： AI设计如果跑通，10分钟出一套方案、匹敌中级设计师水平，效率是人力设计的几十倍。这将大幅降低设计端成本，重构行业成本结构。 风险： 短期投入巨大——尚品宅配Q1亏损9704万元，是九大企业中亏损最严重的一家。AI设计目前仍处于"听起来很美"的阶段，消费者是否愿意为一个AI生成的方案买单，还需要市场验证。
2.3 其他玩家的AI布局
- 欧派 侧重用AI优化供应链和生产排程，而非直接面向消费者的AI设计
- 索菲亚 在主推"全案定制"战略中融入智能化设计工具
- 金牌家居 的"飞流AI"定位为一站式家装智能体，已对外推广
2.4 冷静看待AI
2026年的AI家居还处于"概念热、落地冷"的阶段。接入大模型的门槛很低（API调用即可），但真正用AI产生商业价值需要海量高质量数据+垂直场景打磨。
几个悬而未决的问题：
第一，数据壁垒比技术壁垒高。 中国家庭的户型、风格偏好、材料选择数据分散在各个企业手里，缺乏统一的训练数据集。欧派有最多的客户数据，但会不会开放给AI训练是个问号。
第二，AI设计的商业闭环还没跑通。 当前AI生成的方案更像"参考图"而非"施工图"。从AI方案到拆单、生产、安装的全链路打通还需要大量工程化工作。
第三，消费者信任问题。 家装是低频高客单价消费，消费者更信任"见过面的设计师"而非一个AI系统。这个信任门槛需要时间跨越。
对于企业来说，AI的价值可能首先体现在后端（供应链优化、生产排程、质检）而非前端（消费者可见的设计）。欧派的AI策略就偏向这个方向——用AI降本增效，而不是用AI做噱头。
三、出路三：整装转型——从卖柜子到做平台
3.1 定制家居和家装公司的边界正在消失
整装（全屋装修+全屋定制一体化）是定制家居企业近年最重要的战略方向。“不做整装就没有未来"已成为行业共识。欧派、尚品宅配、索菲亚、金牌等都在积极布局。
3.2 欧派的平台化路线
姚良松2026年演讲的核心是"平台化”——把做了31年的欧派从一个产品公司变成大家居平台。3月整装营销峰会上他明确表态"把欧派打造成最顺畅最具价值的大家居平台"。
欧派整装战略已初见成效：70%-80%的城市已形成"整装+零售"双轨生态。但仍有20%-30%的城市整装和零售都难以推进，需要靠"精英辅助计划"攻坚。Q1数据显示，欧派经销店收入同比下降26.50%，整装业务的增长还不足以弥补传统零售的下滑。
3.3 尚品宅配的BIM整装云
尚品宅配早在2017年底就推出"整装云"平台，定位为装企数智化赋能平台。其核心是用BIM技术（建筑信息模型）打通设计-报价-施工-交付全链路。结合2026年推出的AI设计工厂，尚品宅配试图构建"AI设计+BIM施工"的整装闭环。
优点： 整装的客单价远高于单品定制（通常3-5倍），能锁定更大份额的装修预算。 风险： 整装涉及施工管理，比单纯卖柜子复杂得多。定制家居企业做整装最大的短板是"管工地"——这不是开几家店就能解决的能力缺口。
四、出路四：适老化改造——3.1亿老年人的家
4.1 一个被低估的万亿市场
截至2024年底，全国60岁及以上老年人口达3.1亿人，预计2035年超4亿人。国务院2024年一号文件《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》将适老化改造纳入国家战略。2026年政府工作报告进一步明确"推进银发经济高质量发展"。
市场规模方面：银发经济整体规模2035年有望突破30万亿元。适老化改造的潜在市场至少是万亿级别。2026年IDC预测，存量房翻新与适老化升级已成为智能家居市场增长的新引擎。
4.2 定制家居企业怎么切入？
目前定制家居企业在适老化改造领域的布局还比较初期，但方向已经清晰：
- 产品端： 开发适老化柜体（降低台面高度、无障碍拉手）、卫浴安全系统（防滑、扶手、淋浴座椅）。北京已有实际案例：88岁老人家中安装了折叠沐浴椅、L型扶手、电动护理床，厨房台面降低10厘米
- 设计端： AI设计中融入适老化参数——自动检测动线宽度（轮椅转弯需1.5m以上）、添加扶手点位、调低开关高度
- 服务端： 与社区、民政部门合作，承接政府补贴的适老化改造项目。重庆等城市已放宽老旧小区加装电梯的公积金提取限制，直接扩大了适老化需求的付费人群
优点： 市场大、政策扶持确定性强、竞争格局尚未形成——适老化定制家居的供给严重不足。 风险： 用户教育成本高，老年人消费决策保守；适老产品利润空间有限（政府补贴项目定价受控）；缺乏成熟的适老化产品体系和安装标准。
4.3 尚品宅配已先行布局
李连柱在2026年两会提案中除了AI和3D打印，还特别提及家庭陪伴机器人——这是适老化赛道的延伸。尚品宅配在2026年明确将"适老家居"列为三大新兴赛道之一（另两个是AI设计、3D打印），属于行业中布局较早的。
4.4 为什么适老化是"慢热型"赛道
适老化改造市场虽然大，但爆发不会像新房装修那样快。原因有三：一是老年人消费决策链长，子女参与度高，从了解到决策周期可能数月；二是标准化程度低，每家每户的适老化需求不同，难以用套餐模式快速复制；三是以政府补贴驱动的项目存在政策不确定性——今年有补贴明年不一定有。
对定制家居企业来说，适老化更像一个"战略储备"：现在不下场，等人均寿命85岁、4亿老年人时再进场就晚了。但指望它短期内贡献大量营收不现实。
五、四条路线对比总结
| 出路 | 代表企业 | 市场空间 | 见效周期 | 核心风险 | 适合谁 |
|---|---|---|---|---|---|
| 出海建厂 | 金牌、志邦 | 大 | 3-5年 | 重资产折旧、运营复杂度 | 资金雄厚、有国际运营能力 |
| AI设计 | 尚品宅配 | 极大 | 5年+ | 持续烧钱、市场接受度未知 | 技术基因强、能承受短期亏损 |
| 整装平台 | 欧派 | 极大 | 2-3年 | 施工管理短板、品控困难 | 渠道规模大、品牌号召力强 |
| 适老化改造 | 尚品宅配、欧派 | 极大 | 3-5年 | 用户教育慢、利润空间有限 | 产品研发强、有政府关系 |
六、给从业者和消费者的启示
对行业从业者
四条路不是互斥的，头部企业基本都在多线布局。欧派同时做平台化+出海+整装；尚品宅配同时押AI+适老+3D打印。但对中小品牌来说，资源有限的情况下只能选一条——最务实的顺序是：先做差异化定位活下来，再逐步探索新增长点。
对消费者
行业转型期既是机会也是陷阱。机会在于：价格战让高环保标准的产品变得可负担，AI设计让个性化定制更高效。陷阱在于：部分企业可能在转型过程中资金链紧张，导致交付风险。选品牌时，除了看价格和方案，也看看它的"第二增长曲线"是否靠谱——这决定了它能不能活到把柜子交付给你。
参考来源
- 九大定制家居企业2026年第一季度报告（公开披露）
- 搜狐焦点家居《国内卷不动了？看顾家、志邦、欧派如何破局海外》（2026-05-10）
- 中国产业经济信息网《欧派、索菲亚、志邦、尚品宅配、金牌齐聚，定制家居出海大会》（2025-04-08）
- 搜狐《欧派、索菲亚、志邦、金牌等定制家居企业大举出海》（2024-01）
- 77度《维尚家具接入DeepSeek，搭建起AI全链路生态体系》
- IDC《政策、AI与场景共振——2026年中国智能家居市场十大趋势》
- 新华社《银发经济新浪潮：适老化设计如何催生青春化市场》（2026-01-29）
- 国务院办公厅《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》（国办发〔2024〕1号）
- 中国新闻网《适老化改造热度攀升 家居行业加速布局新蓝海》（2025-08-19）
- 泛家居圈《2026定制家居开年观察：八大头部企业的突围路径》（2026-03-04）